2025年，國內動力電池市場競爭激烈，隨著新能源乘用車新車市場滲透率突破50%，車企供應鏈自主化加速、電池技術迭代分化，疊加海外地緣政策的連鎖反應，行業競爭邏輯已從“規模擴張”，轉向“質效升級”。

　　動力電池應用分會研究中心數據顯示(產量數據)，2025 年1-12 月，中國市場新能源乘用車電池總裝機量達629.5GWh，較2024年的486.5GWh，同比增長約29.4%。

數據來源：動力電池應用分會研究中心

　　其中，TOP10電池企業合計裝機占比94.6%，分別是：寧德時代、弗迪電池、中創新航、國軒高科、欣旺達、蜂巢能源、億緯鋰能、正力新能、吉曜通行，以及韓國電池企業LG新能源。

　　可以看到，國內乘用車動力電池市場分化顯著，行業正經歷深層蛻變。

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龍頭企業穩中有壓，腰部企業分化加劇

　　2025年，寧德時代以247.7GWh的裝機量、39.3%的市場份額，穩居中國市場乘用車電池裝機量第一。其裝機量同比增長19%，但市占率同比減少3.4個百分點，反映出車企供應鏈多元化的直接影響。

　　其配套客戶主要包括，吉利、特斯拉、長安、小米、賽力斯、理想、蔚來、奇瑞、上汽、北汽、東風、一汽、廣汽、長城、零跑、江汽等主流車企。

　　弗迪電池以158.9GWh的裝機量、25.2%的市場份額，位列第二。其裝機量同比也增長19%，但市占率同比減少2.1個百分點。

　　據觀察，除向比亞迪自供電池外，弗迪電池外供比例突破15%，在小鵬、小米等新勢力車企中的配套量保持增長。

　　中創新航以47.7GWh的裝機量、7.6%的市場份額，位居第三，其市占率增長0.7個百分點。其乘用車主要客戶包括小鵬、廣汽、零跑、長安、吉利、上汽、蔚來、北汽、奇瑞、一汽、東風等車企。

　　國軒高科以34.2GWh的裝機量、5.4%的市場份額，排名第四。其也是TOP10企業中唯一市占率提升超過一個百分點的企業，增幅達1.2個百分點。

　　電池配套方面，國軒高科的乘用車客戶主要包括零跑、奇瑞、上汽、吉利、長安等車企。其中，僅向零跑汽車供貨已超10GWh。2025年，其為奇瑞星途星紀元ES、奇瑞風云A9L、吉利銀河E5、長安啟源A06、零跑等多款熱銷高端車型配套動力電池。

　　欣旺達以23.2GWh的裝機量、3.7%的市場份額，位列第五，并實現市占率0.3個百分點的正增長。

　　其中，欣旺達對東風集團配套動力電池量達12.4GWh，占其總裝機量的比例超50%。同時，其對理想、蔚來等新勢力車企的主力車型配套量保持增長。

　　蜂巢能源裝機量21.5GWh，市場份額為3.4%，市占率同比微增0.1個百分點，排名第六。

　　值得一提的是，2025年蜂巢能源除自供長城汽車，裝機量超10GWh外，其還向吉利、零跑、東風等車企配套動力電池。

　　億緯鋰能裝機量17.3GWh，市場份額為2.7%，市占率同比增長0.2個百分點，位居第七。

　　數據顯示，受小鵬P7+、X9、G9、P7等熱門車型帶動影響，2025年億緯鋰能對小鵬汽車的動力電池供貨量突破10GWh。另外，廣汽、零跑等車企，亦與億緯鋰能持續不斷強化動力電池領域相關的合作。

　　正力新能裝機量約16GWh，市場份額2.5%，同比增長0.4個百分點，排名第八。

　　電池配套方面，正力新能乘用車主要客戶包括零跑、上汽、廣汽、一汽等車企。其中，上汽通用別克GL8陸尚，獨家配套正力新能航空級標準【正力·騏龍】超級插混電池產品。截至2025年11月，該車型不足半年銷量突破5萬臺，刷新銷量增速最快新能源MPV車型紀錄。這也佐證了正力新能動力電池產品，對爆款車型的配套支撐作用。

　　吉曜通行裝機量為15.5GWh，市場份額為2.5%，同比提高0.7個百分點，排名第九。其所生產電池，均搭載于吉利集團車型，這也表明吉利在電池領域的垂直一體化布局持續強化。

　　LG新能源裝機量13.8GWh，市場份額為2.2%，同比增加0.6個百分點，排名第十。其核心配套仍為特斯拉，缺乏新增客戶。

　　另外，瑞浦蘭鈞、因湃電池、楚能新能源、多氟多等電池企業，2025年乘用車市場裝機量，均有不俗的表現。

02

2025年復盤與2026年展望

　　2025年，中國乘用車動力電池市場的深層脫變，意味著產業從“規模紅利”向“技術與生態共建”的跨越。在新能源乘用車新車滲透率突破50%的背景下，全年裝機量29.4%的同比增速，與頭部企業市占率的小幅回落形成對照，揭示出行業發展已進入“瓶頸”期。

　　寧德時代與弗迪電池合計超64%的市場份額，依舊彰顯了龍頭企業的穩固地位。不過，車企供應鏈多元化戰略，正推動市場從 “單一大廠依賴”，轉向 “多供應商協同”的發展新周期。

　　國軒高科、億緯鋰能、正力新能、欣旺達、蜂巢能源等腰部企業的份額逆勢增長，印證了企業技術深耕的價值：國軒高科已進入195Wh/kg以上能量密度的磷酸鐵鋰電池量產陣營;正力新能則憑借航空級插混電池，支撐爆款MPV車型，與零跑汽車的合作也在不斷深化，展現出其技術適配能力對市場突破的核心作用。

　　與此同時，技術競爭正從“參數比拼”轉向“場景定義”。億緯鋰能對小鵬熱門車型的深度配套、蜂巢能源在增混市場的持續發力，體現出電池企業與車企，從“供需買賣” 到 “技術共創” 的生態升級。

　　2025年的行業變局，不僅是技術與生態的升級，更是產業從“規模擴張”，向“精細化運營”的成熟標志。

　　2026年，隨著國內乘用車電動化進入深水區，中國動力電池產業或將以技術迭代與生態協同為雙輪，在碳酸鋰價格高企的成本擾動下，探索“量利平衡”的可持續發展路徑。那些既能在技術參數上保持領先，又能在“成本-性能-場景”的動態平衡中不斷優化的企業，其乘用車用動力電池裝機量有望保持增長。